Comment Fonctionnent Les Indices ?

Indice1 Forex, Stocks And Crypto In Senegal
How Indices Work ? (cfifinancial.com)

Qu’est-ce qu’un Indice Action (Stock Market Index) ?

Un indice mesure un marché boursier spécifique ou une partie de celui-ci en continu, ce qui aide les investisseurs à évaluer les prix et les performances actuels par rapport aux précédents. Les indices sont constitués des cours de plusieurs actions et chacun a sa propre méthode de calcul.

Certains indices se concentrent sur une plus petite partie du marché. Par exemple, il existe des indices qui se concentrent uniquement sur le secteur automobile aux États-Unis, tandis qu’un autre indice existe qui suit les actions les plus riches en dividendes dans le monde. Ils varient également en taille en fonction de leur couverture. Le S&P 500 est composé des 500 plus grandes sociétés des États-Unis, tandis que d’autres indices peuvent ne contenir qu’une poignée d’actions.

Méthode de pondération des indices

Les indices (Stock Market Index) sont créés et évalués de différentes manières. Le plus courant est le calcul de la capitalisation boursière mais il existe également, entre autres, des prix pondérés et équipondérés.
Regardons quelques-unes des méthodes:

Capitalisation boursière pondérée

Ceci est calculé sur la base de la capitalisation boursière de chaque action, qui est le nombre d’actions en circulation multiplié par le prix actuel. Dans ce cas, les grandes entreprises auront plus de poids dans l’indice, et les variations de leur prix affecteront l’indice beaucoup plus que les petites entreprises et leurs variations de prix. Par exemple, le S&P 500 (figure 1) est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière, mais il existe également un S&P qui est également pondéré, ce qui signifie que toutes les sociétés qui le composent ont le même poids.

Prix ​​pondéré

Ceci est calculé en utilisant le prix de l’action par action divisé par la somme de tous les prix au sein de l’indice. Des exemples célèbres de cette méthode, notamment le Dow Jones Industrial Average et le Nikkei 225 japonais. Bien qu’il ne s’agisse pas de la méthode la plus fiable pour évaluer la santé du marché boursier, la corrélation avec des indices plus importants ainsi que leur popularité font des indices pondérés par les prix incontournables pour les déplacements quotidiens.

Indice 2 Forex, Stocks And Crypto In Senegal
Figure 1 – Graphique horaire S&P 500

Équipondérant

Les indices avec une pondération égale signifient que chaque action se voit attribuer une pondération de 1/x, où x représente le nombre total d’actions dans l’indice. Encore une fois, cette approche pourrait fausser la situation dans son ensemble, en mettant davantage l’accent sur les actions à petite capitalisation et en réduisant l’importance des sociétés à grande capitalisation. Ce n’est pas un calcul courant pour les indices, mais l’indice Barron 400 est un exemple bien connu de 400 actions où chacune pèse 0,25%.

Volatilité pondérée

Ceci est calculé en tenant compte de la volatilité d’une action généralement calculée comme l’écart type sur 1 année, ce qui équivaut à environ 252 jours de trade. L’autre calcul est un écart type hebdomadaire sur 3 années civiles.

Principaux indices boursiers

Les 3 principaux indices boursiers aux États-Unis et dans le monde sont :

Dow Jones : 30 des sociétés américaines les plus importantes et les plus importantes composent l’indice Dow Jones. C’est un indice pondéré par les prix et ses avoirs ne changent pas très fréquemment.

S&P 500 : Les 500 plus grandes entreprises de différents secteurs, pondérées par la capitalisation boursière. Le S&P 500 est un bon indicateur de la performance du marché boursier et de l’ensemble de l’économie.

Nasdaq : comprend environ 3 000 entreprises faisant partie de la bourse Nasdaq, en mettant l’accent sur les actions technologiques.

Au-delà de ces trois, il existe des milliers d’indices répartis dans la plupart des pays du monde. Certains indices peuvent suivre le marché boursier de grands centres commerciaux tels que Sydney ou Tokyo, tandis que d’autres indices peuvent se concentrer sur un secteur ou une industrie spécifique. Il existe presque un indice pour chaque style ou exigence et les commerçants et les investisseurs seront toujours en mesure de voir comment une idée ou une stratégie pourrait fonctionner.

Autres indices

Nasdaq 100 : se concentre sur les 100 plus grands de la bourse Nasdaq et exclut les financières. Cet indice vise à suivre la performance du secteur technologique.

Russell 2000 : Le Russell 2000 est composé de 2000 sociétés à petite capitalisation et montre les performances des plus petites sociétés aux États-Unis. Il se déconnecte parfois d’autres indices majeurs, mais à long terme, il a tendance à surperformer les grandes entreprises.

Russell 3000 : L’un des indices les plus complets disponibles, le Russell 3000 comprend le Russell 2000 et le Russell 1000 qui contient les actions des 1000 plus grandes entreprises. C’est vraiment un indicateur de l’ensemble du marché américain. (Figure 2)

Indice de croissance S&P 500 : l’accent est mis sur les actions présentant des caractéristiques de croissance potentielles telles que des ventes supérieures à la moyenne et un ratio cours/bénéfice plus élevé. Les actions de l’indice de croissance S&P 500 comprennent entre autres Apple, Amazon, Facebook et Visa.

S&P MidCap 400 : cet indice comprend des actions entre 1,6 et 6,8 milliards de dollars de capitalisation boursière. Habituellement, les actions de milieu de gamme sont considérées comme un bon compromis entre la volatilité des actions à petite capitalisation et les rendements limités possibles des actions à grande capitalisation.

S&P SmallCap 600 : un autre indice qui suit 600 sociétés à petite capitalisation, mais le Russell 2000 est plus largement surveillé et négocié pour son exposition plus large aux petites capitalisations.

Indice 3 Forex, Stocks And Crypto In Senegal
Figure 2 – Graphique quotidien Russell 3000

Investissement indiciel

Les indices peuvent être utiles dans différentes situations. Par exemple, disons que vous cherchez à mieux comprendre l’ensemble du marché. Tout ce que vous avez à faire est d’analyser l’un des meilleurs indices qui vous donnera une idée de ses performances historiques ainsi que des prix actuels. Ceci est avantageux pour ceux qui cherchent à créer un portefeuille diversifié ou à investir largement.

Les indices sont connus pour être utilisés comme des références et pas seulement comme un indicateur du marché boursier ou d’une économie. En d’autres termes, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et même les fonds spéculatifs et d’autres types offrant un portefeuille prêt aux clients peuvent effectuer des tests a posteriori et évaluer les rendements par rapport aux principaux indices. D’autres peuvent déjà avoir un portefeuille établi et en cours d’exécution et choisiraient de faire de même en affichant des rendements continus et en les comparant à certains indices.

C’est idéal pour les investisseurs qui recherchent le bon produit et qui surveillent les marchés depuis un certain temps. Au lieu d’investir dans les composants du S&P 500, un investisseur peut chercher à acheter un ETF qui suit de près le S&P 500 avec des variations mineures qui ont historiquement donné de meilleurs rendements. Les personnalisations et les variables impliquées peuvent être infinies.

De plus, investir dans des indices est considéré comme un investissement passif nécessitant peu d’entretien. C’est simple et les investisseurs achètent les composants ou achètent des dérivés qui suivent cet indice spécifique. Cela contraste avec les gestionnaires de portefeuille qui rééquilibrent constamment leurs avoirs, effectuent une rotation dans différents secteurs et gardent un œil sur les mauvaises nouvelles potentielles sur les actions fortement pondérées qui pourraient affecter le portefeuille.

Les indices peuvent être utiles dans différentes situations. Par exemple, disons que vous cherchez à mieux comprendre l’ensemble du marché. Tout ce que vous avez à faire est d’analyser l’un des meilleurs indices qui vous donnera une idée de ses performances historiques ainsi que des prix actuels. Ceci est avantageux pour ceux qui cherchent à créer un portefeuille diversifié ou à investir largement.

Un autre avantage réside dans la disponibilité d’indices plus petits qui peuvent se concentrer sur un segment, un secteur ou une industrie spécifique sur un marché. Par exemple, certains indices suivent les actions versant des dividendes, ce qui peut être utile pour les investisseurs qui cherchent à détenir des actions qui ont régulièrement versé des dividendes au fil des ans.

Investir dans des produits qui suivent la performance des principaux indices vous offre une large personnalisation pour construire le portefeuille qui, selon vous, générera de bons rendements sans avoir à le maintenir ou à le repositionner périodiquement.

Enfin, les marchés financiers sont interconnectés, ce qui signifie que les indices boursiers peuvent affecter les flux d’argent sur d’autres marchés. Par conséquent, apprendre comment les actifs sont corrélés peut vous donner une bonne idée de ce à quoi vous attendre pour les autres produits qui pourraient vous intéresser.

Avec CFI, vous pouvez trader des milliers de CFD sur les actions, le Forex, les matières premières, les indices et les ETF à partir d’une seule plateforme. Si vous êtes nouveau sur les marchés financiers, vous pouvez commencer avec un compte démo sans risque et pour les traders les plus expérimentés, l’ouverture d’un compte réel est un processus simple qui nécessite très peu de temps. CFI offre à ses clients de nombreux services et fonctionnalités, notamment des webinaires quotidiens gratuits, des gestionnaires de compte dédiés, des rapports techniques quotidiens et des conditions hautement compétitives qui incluent une exécution rapide et des spreads à partir de zéro pips.

Cliquez ici pour en savoir plus : 100% – 0% Commission FR LEB (cfi.live)

Le contenu publié ci-dessus a été préparé par CFI à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Toute opinion exprimée ne constitue pas une recommandation personnelle ou une sollicitation d’achat ou de vente. Les informations fournies ne tiennent pas compte des objectifs d’investissement spécifiques, de la situation financière et des besoins de toute personne spécifique qui pourrait les recevoir, et ne sont pas considérées comme des recherches d’investissement indépendantes et peuvent avoir été traitées par des personnes liées à CFI. Les données de marché proviennent de sources indépendantes considérées comme fiables, cependant, CFI ne garantit pas leur exactitude ou leur exhaustivité et décline toute responsabilité quant aux conséquences de leur utilisation par les destinataires.

How Indices Work ? (cfifinancial.com)

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée.

× Whatsapp